Cela peut se reproduire: ne pas écouter l'échec ou comment perdre sa maison

Les taux hypothécaires sont au plus bas depuis des décennies. N'est-il pas logique d'acheter plus que ce que vous pouvez vraiment vous permettre? Cela n'a-t-il pas de sens de retirer de l'argent de votre maison dont la valeur a coulé au cours des trois dernières années? Pourquoi ne pas prendre toutes les économies que vous avez et améliorer votre maison pour qu'elle récupère une partie de la valeur qu'elle a perdue?

Pourquoi ne pas avoir votre tête examinée dans le processus?

Dans un récent article paru dans le Wall Street Journal, beaucoup de gens trop optimistes profitent de ces faibles taux hypothécaires et taux d'intérêt pour prendre encore plus de risques. Oui, il semble tellement tentant d'acheter cette maison plus grande et plus chère, rembourser votre hypothèque résiduelle sur votre maison actuelle qui est sous l'eau (vaut moins que l'hypothèque / équité de la maison). Il est maintenant temps, pensez-vous, de prendre ce risque et d'obtenir la maison dont vous avez toujours rêvé.

Cela peut arriver encore

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Il y a quelques hypothèses lancinantes ici. Premièrement, vous continuerez à avoir un revenu et à continuer de travailler. D'une manière ou d'une autre, vous pensez que les personnes qui sont au chômage constituent un groupe de personnes différent. Cela ne peut pas vous arriver. Mais que faire si ça le fait? S'étirer pour devenir plus endetté est exactement ce qui nous a mis dans ce pétrin dans lequel nous sommes.

Une deuxième hypothèse est que vous ne devrez pas vendre votre maison dans un proche avenir. Pourquoi ne pas retirer de l'argent de l'épargne et améliorer votre maison? OK, ça sonne bien, mais que faire si vous devez le vendre dans trois ans? Reviendrez-vous chaque centime? Allez-vous épuiser vos économies et ne pas avoir beaucoup à se rabattre sur? Les gens vendent leurs maisons pour des raisons qu'ils ne peuvent pas toujours anticiper – divorce, perte d'emploi, déménagement pour prendre un nouvel emploi, invalidité, décès. Êtes-vous l'exception? Une troisième hypothèse est que vous pariez sur l'amélioration du marché du logement. Pourrait être. Mais ça pourrait ne pas être le cas. Voici quelques raisons pour lesquelles le logement pourrait ne pas s'améliorer au cours des prochaines années. Premièrement, les taux d'intérêt pourraient augmenter. Jetez un coup d'oeil au tableau ci-dessous et vous pouvez voir que les taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires dans les années 1980 ont atteint presque 19%. Regardez où nous sommes maintenant. Donc, vous pourriez acheter la plus grande maison à environ 5% maintenant, mais le prochain acheteur dans six ans pourrait devoir payer 10%. Cela affectera le prix que vous pouvez obtenir.

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Et vous supposez que le logement augmentera parce que, ce qui était: «Ça monte toujours!» Si vous n'avez pas appris votre leçon sur les prix du logement, vous pouvez peut-être apprendre quelque chose de Robert Shiller, économiste de Yale. juste autant de fois que d'autres ont eu tort. Les prix des logements suivent les booms et les bustes. Et les maisons ne sont pas comme des stocks. Vous ne pouvez pas les vendre en deux minutes. Vous devez les maintenir – payer des taxes, entretenir – pendant que vous attendez patiemment un plus grand suceur que vous pour acheter la maison qui a perdu sa valeur. Voyons voir ce que Shiller a trouvé.

Maintenant pour les mauvaises nouvelles. Regardons comment les prix des maisons peuvent baisser, rester en bas, baisser, et vous écraser. Regardons les données recueillies par l'économiste de Yale Robert Shiller et publiées en 2006 – juste au moment où des millions de personnes qui n'ont jamais entendu parler de Shiller, REAL-ESTATE TOUJOURS EN VALEUR. Jetez un coup d'œil à l'histoire des valeurs familiales et vous verrez les prix monter et descendre, puis monter dans un boom maniaque depuis la fin des années 1990 jusqu'à l'effroyable (et prévisible) accident quelques années auparavant. Quand Shiller avertissait tout le monde à propos de l'exubérance irrationnelle du boum du logement, les gens riaient et disaient: "Oh, il est tellement pessimiste". Ouais. Pessimiste et juste. Dommage que nous n'écoutions pas plus attentivement.

Donc, avant d'acheter plus ou étendre votre dette encore plus penser au fait que l'optimisme n'est pas toujours la meilleure politique. La prudence est. Avoir une position de repli est toujours sage, un parachute. De l'argent à la banque au cas où vous perdriez cet emploi, si vous deviez déménager ou si vous ne pouviez pas vous permettre d'augmenter votre dette.