Nous avions l'habitude de considérer les banques comme des lieux de stockage, et nous leur empruntions parfois de l'argent. Mais récemment, les banques semblaient fatiguées de ces tâches ennuyeuses et non rentables.
Les taux d'intérêt lugubres qu'ils ont offerts pour nos économies n'ont pas offert beaucoup d'excitation compétitive. Le rôle croissant que les guichets automatiques robotiques jouent dans notre vie quotidienne n'offre pas de relations avec les consommateurs. Ou peut-être avez-vous eu une rencontre frustrante avec un «Relationship Manager», essayant de vous vendre un «produit financier» dont vous n'aviez pas besoin ou que vous ne vouliez pas? Tout cela contraste dramatiquement avec l'exubérance avec laquelle les banques offraient de l'argent à ceux qui n'avaient pas d'actifs il y a quelques années, des prêts et des hypothèques qu'elles pouvaient ensuite titriser et vendre aux investisseurs. Vous deviez vous demander dans quelle affaire ils pensaient qu'ils étaient.
Richard X. Bove, un analyste bancaire bien connu, a récemment fait part de ses réflexions sur le mauvais service reçu par sa banque locale: "répondre aux besoins des clients peut détourner l'attention de la recherche de financement dans le nouveau monde de la finance . Ce qui compte vraiment, croit-il maintenant, c'est de pousser les produits et de gérer les risques. "
"Je suis frappé par le fait que le service est si mauvais, et pourtant la compagnie est si bonne", a déclaré M. Bove. En d'autres termes, vous pourriez envisager d'investir dans une banque que vous ne voudriez jamais fréquenter. Comme indiqué dans le New York Times, "M. Bove a surclassé sa recommandation sur l'action Wells Fargo à un achat l'année dernière à peu près au même moment où il a commencé à transférer ses comptes bancaires personnels à un JPMorgan Chase voisin. "
Il a conclu: "Tout ce qui pousse les gens à faire affaire avec une banque donnée, dans mon esprit, doit maintenant être repensé." Et il semble que le public soit d'accord. Seulement 21% des Américains avaient confiance dans les banques, selon un récent sondage Gallop, "en baisse de 2 points de pourcentage par rapport à l'année précédente et loin des 41% en 2007 avant la crise." (Voir "Bank Analyst ne voit pas Focus convivial. ")
Mais peut-être que les banques elles-mêmes commencent à voir le problème. JPMorgan Chase vient d'annoncer un plan visant à séparer ses activités de consommation et d'investissement. Il est considéré, en partie, comme un moyen d'éviter des erreurs d'investissement désastreuses dans le sillage de sa récente perte commerciale de six milliards de dollars. Mais c'est aussi un moyen de renforcer son activité de consommateur.
À un certain niveau, la restructuration est une façon de «montrer que les opérations bancaires à la vanille sont entièrement isolées des investissements potentiellement risqués de la banque». Mais d'un autre côté, elles ont besoin du revenu. Comme l'a dit un analyste: «Les banques aiment JPMorgan. . . ne peut pas dépendre des profits de la négociation. "(Voir," Après une énorme perte, JPMorgan réorganise les hauts fonctionnaires. ")
Peut-être M. Bove serait-il heureux de trouver des banques à la veille d'un revirement, redécouvrant la valeur de leurs activités de vente au détail. Un analyste de Barclays, commentant la baisse des profits d'investissement, l'a dit plus dramatiquement: "Ces entreprises vont vivre et mourir sur leur capacité à servir les clients".
