Crypto de craquage, partie III: Profitez de la randonnée sauvage!

Comprendre la psychologie de la révolution de la cryptomonnaie

Source: Moses Ma / DepositPhoto

L’augmentation de près de 6000% de la cryptomonnaie au cours des trois dernières années est vraiment extraordinaire. Historiquement, il s’agit d’une courbe de croissance plus rapide que celle de l’indice composite NASDAQ au cours des années les plus difficiles des années 90. Il a même dépassé les bulles du Mississippi et de la mer du Sud des années 1700 et se rapproche maintenant de la taille de la tulipmania hollandaise des années 1630. Si vous aviez lancé une fléchette et choisi au hasard un fonds cryptographique le 1er janvier dernier, vous auriez réalisé un rendement moyen de 1100% l’année dernière, ce qui a solidement soutenu le rendement moyen de 8% des hedge funds au niveau mondial.

Maintenant, avec la récente baisse en dessous de 10 000 $, la question à 64 000 $ à considérer: la fête du crypto est-elle terminée?

• Trump’s “S-hole” Remarque: Que dire à nos enfants?
• Je ne suis pas élitiste! (Ou suis-je?)
• Intimidation des icônes et prédation sexuelle
• Surdosage et autres mythes sur les drogues et la toxicomanie
• Commençons à penser la pensée factuelle: sauf avec l’alcool

Tout d’abord, je tiens à souligner que Bitcoin a connu une baisse de 30% + tous les trimestres depuis sa création, de sorte qu’une chute de 30% est la “nouvelle normalité”. plus de temps pour récupérer. En ce moment, lors des fêtes cryptées et des croisières, les fidèles déclarent imprudemment que “une chute de 50% ne me secouera pas” et des T-shirts proclamant “Buy the Dip”. secouent la tête en disant: “Je ne le comprends pas. Il n’y a rien là-bas. Ça doit être une bulle! ”

Pour ajouter à ce débat, voici mon point de vue, et s’il vous plaît prenez ceci avec un grain de sel.

Vous devez comprendre qu’environ 40% de tous les Bitcoins sont détenus par environ 1 000 utilisateurs. Ce sont les baleines Bitcoin, terme désignant les détenteurs de grandes quantités de bitcoins. Une baleine pourrait être un ingénieur logiciel chinois qui a mis au rebut 1000 $ pour acheter Bitcoin au démarrage, et qui dispose maintenant de dizaines de millions de dollars de profit papier. Il attend probablement d’émigrer dans un paradis fiscal, probablement dans les Caraïbes, avant de sortir ses avoirs de l’entreposage frigorifique et de risquer de se faire repérer par les autorités fiscales chinoises. Un autre pourrait être un investisseur en capital-risque qui a pris un dépliant et acheté 250 000 dollars de Bitcoin sur une alouette, alors qu’il s’agissait d’une pièce de 25 dollars, et qu’il était assez intelligent pour savoir que

• Cat Person, Aziz Ansari et le pouvoir à l’ère de Trump
• Tout ce dont vous avez besoin c’est de l’amour. Plus.
• L’acculturation des immigrés: le monde entier en scène
• La montée météorique du professeur Jordan Peterson
• Défauts dans l’algo: comment les médias sociaux alimentent l’extrémisme politique

Il est bien connu que ces baleines peuvent faire chuter les prix en vendant même une partie de leurs avoirs. Mais dans le même temps, ils peuvent renforcer les prix en détenant une position ferme, fournissant un plancher pour la “preuve de conviction” que toute monnaie exige. Donc, ces crypto-baleines attendent parce qu’ils se rendent compte que cela ressemble au dilemme d’un vaste prisonnier à l’échelle mondiale. Ils attendent donc patiemment le développement d’une stratégie de sortie technologique, comme les swaps atomiques, qui leur permettrait de tirer profit de leurs gains de manière ordonnée sans provoquer de panique. Ces baleines croient fermement à la vision de la cryptomonnaie et cette conviction forme un noyau inébranlable de soutien consensuel à la tarification qui peut aider à résister aux turbulences du marché.

Si vous analysez les données de la blockchain, vous constaterez que le nombre total de bitcoins qui n’ont jamais été dépensés représente environ 14% du total. Ce sont des baleines assises belles et fermes, et ne sont pas comme les investisseurs normaux. Ils sont de vrais croyants et vont tout faire pour amener Bitcoin à un plateau stable de valeur.

Alors, Bitcoin va-t-il casser 20 000 $? Et quand un plateau stable pour la tarification sera-t-il atteint?

Pour répondre à cela, entrons dans le concept que j’ai mentionné ci-dessus: Preuve de conviction . Tout se résume à combien de gens croient en un atout ou une devise. Un exemple est la prise de conscience qu’un tableau de Van Gogh ou de Degas ne vaut que ce que quelqu’un paiera. Un autre bon exemple de la façon dont cela fonctionne peut être trouvé dans le pays du Cambodge, qui abrite une culture étonnante, des gens dynamiques et de belles antiquités comme Angkor Wat. Cependant, vous ne trouverez pas beaucoup de devises cambodgiennes lorsque vous achèterez des produits, car la population préfère négocier en dollars américains. L’économie «dollarisée» est tirée par le flux de billets d’un dollar, et la monnaie locale, connue sous le nom de riel cambodgien, est reléguée au statut de monnaie de rechange indésirable. Si vous payez un billet de 4 dollars avec un billet de cinq dollars, le chauffeur pourrait plaider: «Puis-je vous payer le changement de riels?

Chaque fois que quelqu’un préfère payer dans une devise donnée, cela renforce la confiance dans cette devise. Les dollars ont battu les riels, parce que les États-Unis battent le Cambodge, en termes de preuve de conviction. Dans de nombreux pays du tiers monde, comme le Cambodge, l’Équateur, l’Indonésie, le Venezuela et le Zimbabwe, le dollar américain est le bitcoin. Cependant, les fans de crypto croient que toutes les monnaies fiduciaires sont un jeu de confiance géant, car même le dollar tout-puissant est en fait grevé par une dette nationale de 20 000 milliards de dollars. À certains égards, le dollar américain devient «trop gros pour faire faillite».

Pour une crypto-monnaie, chaque fois que quelqu’un place une plate-forme minière alimentée par ASIC sur la carte de crédit, c’est la preuve de sa confiance dans la cryptomonnaie. Chaque fois qu’un vendeur claque “Bitcoin accepté” sur son site Web – ou qu’un ami blague, “Hé, pouvez-vous me rembourser en Bitcoin?” Chaque fois que votre serveur, l’équivalent d’un cireur de chaussures du 21ème siècle dans les années 1920, offre des conseils sur les actions, explique la vision de la crypto-monnaie, cela augmente la preuve de la conviction. De plus, cette croyance est mesurée non seulement par le nombre de personnes qui y croient, mais aussi par le volume de capitalisation, car les gens mettent leur argent à leur guise.

Au-delà de la preuve de la conviction, la cryptomonnaie a un objectif plus profond, au-delà d’être la dernière forme de jeu en ligne se présentant comme une stratégie d’investissement. La valeur réelle de Bitcoin est une protection contre le paradigme dominant de la monnaie fiduciaire et de la banque fractionnée. Par conséquent, tout ce que le paradigme dominant fait pour nuire à sa valeur, comme les mesures prises par les autorités chinoises pour limiter le commerce de crypto-monnaie qui a lancé la dernière vague, sera écarté par les fidèles. Ce n’est pas une indication d’une faiblesse fondamentale de crypto, c’est une attaque directe par les pouvoirs en place. Les baleines savent qu’il s’agit d’une révolution financière et qu’il y aura des victimes et des martyrs. Ils croient que “il y a une chose plus forte que toutes les banques et les autorités monétaires dans le monde, et c’est une idée dont l’heure est venue”.

Par conséquent, Bitcoin atteindra probablement un plateau stable de valeur seulement après avoir prouvé sa véritable fonctionnalité, en permettant aux citoyens d’un pays en faillite de faire des sorties financières gracieuses alors que la monnaie hyper-gonflée de leur pays s’effondre. Le peso argentin, qui a gonflé 100 milliards de dollars ou le dollar zimbabwéen, est un exemple des monnaies défaillantes, qui ont tellement gonflé qu’un billion de dollars zimbabwéens ne valait plus qu’un dollar américain. Tout comme les personnes devraient être protégées contre une entreprise qui effectue des descentes dans son propre régime de retraite, pourquoi ne devraient-elles pas être également protégées contre les gouvernements incompétents? C’est parce que les gens sont plus importants que les entreprises ou même les pays.

Lorsque la prochaine monnaie fiduciaire importante sera défaillante et que des centaines de milliers de personnes dans ce pays, dotées de smartphones mobiles, pourront tirer parti de la cryptomonnaie comme protection et protection, le monde apprendra sa véritable valeur en tant que stratégie visant à atténuer les risques. tomber en morceaux. Lorsque cela se produira, les gens comprendront enfin la véritable utilité de la crypto-monnaie et cela entraînera sa véritable découverte de prix. Et si tout va bien, si ces gens sont rationnels, ils ne seront pas assez fous pour miser sur le ranch sur quelque chose d’aussi volatil que Bitcoin. Ce sera probablement une nouvelle et innovante crypto-monnaie de nouvelle génération.

En parlant de fou, regardons la prédiction de John McAfee et son défi, euh, de manger sa propre virilité sur la télévision en direct, si Bitcoin n’atteint pas 1 million de dollars d’ici 2020. Avec 21 millions de Bitcoins, cela équivaut à une capitalisation boursière de 21 billions de dollars , ce qui équivaut à peu près à la capitalisation boursière de l’ensemble de la bourse de New York. Étant donné que NYSE représente 27% du marché total des actions mondiales, cela semble certainement être une affirmation folle. Mais McAfee, qui est peut-être excentrique mais n’est certainement pas fou, a pris soin de ne pas dire qu’un Bitcoin valait un million d’euros, 100 millions de yens ou un million de dollars de DTS. Il a dit des dollars . On peut en déduire que McAfee s’attend probablement à ce que le dollar américain se gonfle, probablement à cause de la dette nationale de 20 000 milliards de dollars et de l’abdication de l’Amérique en tant que chef de file du monde libre.

La triste réalité est que les pays et les crypto-monnaies font faillite de la même manière. Dans le roman de Hemingway, The Sun Also Rises, il y a un passage mémorable:

“Comment avez-vous fait faillite?” Demanda Bill.
“Deux façons,” dit Mike. “Peu à peu puis soudainement.”

Les deux nations et les crypto-monnaies ont tendance à échouer progressivement … et puis très soudainement. Les gens diront que les signes avant-coureurs ont toujours existé, même au tout début. Au cours des années, parfois des décennies, le minuscule panneau d’avertissement s’est transformé en un flux régulier, puis finalement une grande inondation qui a tout emporté. En revenant à la métaphore du Cambodge, n’oubliez pas que c’était la nation la plus avancée du monde à l’époque où Angkor Wat a été construit. Mais aujourd’hui, tout ce que vous pouvez voir, ce sont les ruines du temple envahies par la jungle et écrasées par les figuiers étrangleurs. Toutes les choses doivent passer. Ainsi, certains pourraient penser que les montagnes russes de Crypto constituent un conflit entre le fiat et la monnaie numérique, entre le passé et le futur, entre le statu quo et la révolution pour voir qui pourrait survivre.

Cependant, en tant qu’optimiste, je peux voir un monde où l’Amérique reste une ville brillante sur une colline et où les crypto – monnaies atteignent une masse critique de consensus pour que le parti ne finisse jamais. Pour voir ce que je vois, vous devez comprendre qu’il existe deux types de bulles, les bulles de dette et les bulles de croissance. Les bulles de dette, comme celle qui a surchauffé le marché immobilier américain dans les années 2000 et qui a finalement déclenché une crise financière mondiale, ont laissé derrière elles des encombrements et des renflouements pour les entreprises qui devraient probablement être euthanasiées. Mais les bulles de croissance sont différentes. Ils financent des révolutions technologiques. La manie d’Internet des années 1990 a laissé de précieuses infrastructures. La dernière bulle technologique a financé le déploiement des réseaux de câbles à fibres optiques et a alimenté le développement des smartphones, des moteurs de recherche et des marchés électroniques, des médias sociaux, du cloud computing et de l’économie des applications. Les bénéficiaires des bulles de croissance, encouragés par les premiers résultats, doubleront les sociétés visionnaires capables de construire l’infrastructure pour la prochaine révolution. Les bulles techniques sont une bonne chose.

Donc oui, les crypto-monnaies sont presque certainement dans une bulle, mais il est important de voir la distinction, c’est le bon type de bulle. Mais en tant que bulle, cela signifie qu’il y aura des difficultés à payer pour les gains. Vous pouvez vous attendre à ce que la majorité des ICO et des nouvelles devises échouent lamentablement et que quelques-unes seulement réussissent de manière spectaculaire. Peut-être que le prochain Google ou Uber ne sera pas une société centralisée, mais plutôt un cryptotoken décentralisé? Peut-être est-ce l’essor d’une monnaie de réserve numérique qui annonce la pleine expression de la révolution de l’information – en offrant une alternative aux devises bancaires et fiduciaires «trop grandes pour faire faillite» qui sont franchement manipulées? Peut-être les banquiers centraux devraient-ils cesser de jeter le mauvais œil sur la crypto, et peut-être regarder à l’intérieur, comment les États-Unis, l’Europe, le Japon, la Chine et la Grande-Bretagne ont tous considérablement dévalué leurs devises au cours des dix dernières années? Peut-être est-il temps de mettre de l’ordre dans votre propre maison avant d’essayer d’étouffer l’avenir de l’argent dans son berceau?

Enfin, pour que cet avenir radieux se concrétise, ces nouvelles formes de monnaie numérique doivent refléter le sens et l’objectif de la monnaie en tant que système qui simplifie non seulement le troc et optimise le commerce mais sert de moteur à la prospérité de toute la société. . C’est la croyance de base qui maintient les baleines Bitcoin à croire aux ICO, aux blockchains et à la cryptomonnaie, car ils voient un avenir meilleur. Parce qu’ils sont de vrais croyants que le changement est inévitable. Ils voient que la cryptomonnaie financera probablement la prochaine révolution technologique. Ils croient que la crypto-monnaie permettra une plus grande égalité sociale, la diversité et la liberté personnelle. Et ils théorisent et prient que la crypto-monnaie puisse même, un jour, mener à la fin de la guerre, de la faim et des fausses nouvelles. Ce sont des visions réalisables. Ne perdez pas espoir! Vive la REVOLUTION!

PS Je suis barré par des amis qui me demandent quoi faire à propos de leurs investissements cryptographiques. Tout ce que je peux vous offrir, ce sont ces deux règles simples: (1) comme il n’y a pas de fondamentaux sous-jacents pour Bitcoin, nous devons nous appuyer sur une analyse technique. La seule chose que nous pouvons regarder est de savoir si le niveau de support de 10 000 $ et le niveau de résistance de 20 000 $ sont valables ou non, et avec combien de volume / quantité de mouvement, pour deviner comment les choses vont aller. Et (2) vous devriez vendre au «niveau de sommeil». Si votre investissement dans la cryptographie vous empêche de dormir la nuit, vendez-en suffisamment pour pouvoir dormir. Et rappelez-vous, c’est un roller coaster, alors attachez-vous et essayez de profiter du trajet.