Comment l'optimisme peut affecter nos décisions financières à l'inverse

L'optimisme est une vision du monde étoilée sur l'avenir. Cela affecte la façon dont chacun d'entre nous voit et répond aux personnes autour de nous et aux choses qui nous arrivent. Et cela façonne chaque décision et action. Dans les articles de blog précédents, j'ai décrit comment avoir une vision du monde optimiste profite à notre santé, même en nous aidant à récupérer après un échec. J'ai également écrit sur un exercice de visualisation que chacun d'entre nous peut faire pour devenir plus optimiste.

Cependant, il y a un domaine de la vie où les effets nets de l'optimisme ne sont pas nécessairement positifs. Et c'est le domaine des finances personnelles. La recherche disponible montre que les effets de l'optimisme sur la prise de décision financière sont pour la plupart négatifs. Dans ce post, je veux d'abord considérer cette recherche et ensuite suggérer comment nous pouvons rester optimistes et gérer nos finances avec sagesse.

1) Les optimistes font des investissements plus risqués. C'est l'une des raisons des différences entre les sexes dans les décisions d'investissement.

Les preuves les plus solides de l'optimisme – relation d'investissement risquée proviennent des études économiques sur les différences entre les sexes dans l'investissement. Ils constatent que les femmes investissent l'argent de façon plus conservatrice alors que les hommes préfèrent investir de façon plus risquée. En étudiant comment plus de 20 000 hommes et femmes ont investi leurs 401 (K) contributions, une étude a révélé que par rapport aux hommes, les femmes conservaient une plus grande part de leur épargne-retraite dans des placements à revenu fixe relativement peu risqués comme les fonds obligataires. Ils mettent également beaucoup moins d'argent dans les actions de leur employeur, généralement un investissement plus risqué.

Source: Argent – Économies de 401 (K) 2012 Flickr sous licence CC BY 2.0

Pourquoi? Il y a deux raisons à cela. La première explication concerne les préférences de risque. Les hommes ont tendance à être moins averses au risque que les femmes, alors ils investissent dans des moyens plus risqués. L'autre raison, découverte récemment par une équipe de professeurs d'affaires dirigée par Ben Jacobsen, est que l'optimisme joue un rôle. Les femmes, en général, ont tendance à être moins optimistes que les hommes, ce qui alimente leur prise de décision prudente.

• La stimulation du nerf vague aide la dépression résistante au traitement
• Accro à être juste!
• Des suppléments nutritionnels pourraient aider avec le traitement du TDAH
• Quand les éléphants sont bénis
• Besoin d'un transport? Il suffit de regarder dans les yeux d'un chien.

Investir trop d'argent de retraite dans les actions d'une entreprise est dangereux. Examinez simplement ce qui est arrivé à des centaines d'employés d'Enron Corporation il y a dix ans. Ayant investi toutes leurs économies dans les actions de la société, beaucoup pensaient qu'ils avaient des millions à mettre à la retraite. Mais alors l'entreprise a implosé. Pratiquement toutes leurs économies de retraite se sont évaporées, laissant beaucoup de gens faire face à des difficultés incroyables au cours de leurs dernières années. Malgré l'horreur de cette histoire, les investissements plus risqués ne sont pas nécessairement mauvais. En fait, à long terme, investir dans un panier diversifié d'actifs risqués comme les actions est toujours une bonne chose. Comme le soulignent les professeurs de finance Vickie Bajtelsmit et Alexandra Bernasek:

"Toutes choses égales par ailleurs, une stratégie d'investissement prudente se traduit par un revenu de retraite inférieur en moyenne à une stratégie plus agressive."

Mais cela n'est vrai que si la personne épargne régulièrement sa retraite, place l'épargne-retraite dans un portefeuille diversifié d'investissements risqués quand elle est jeune et déplace son allocation vers des placements plus conservateurs à mesure que la retraite se rapproche.

• Top Crime Nouvelles de 2016
• Kim Kardashian: Comment un mariage survit à l'infertilité?
• Jouer de la politique avec la maladie mentale
• Où se tourner lorsque la maladie mentale entre dans votre vie
• Botox et la dépression: le visage sans frisson du bonheur

2) Les Optimistes jouent dans le but de gagner de l'argent. Pire encore, ils continuent à jouer même lorsqu'ils sont en train de perdre.

Source: faces de poker par Adriano Agullo Flickr sous licence sous licence BY 2.0

Lorsque les effets du lien optimisme – investissement risqué sont mitigés, la préférence des optimistes pour les jeux d'argent n'a aucun aspect rédempteur. Une étude bien citée de 2004 a révélé que les optimistes nourrissaient des attentes plus positives au sujet du jeu (que les chercheurs ont mesuré en utilisant des énoncés comme «Quand je joue, je m'attends à gagner» et «Quand je perds au jeu, je continue à jouer. sera en mesure de récupérer mon argent "). Ils étaient aussi plus susceptibles de jouer pour gagner de l'argent que de simplement s'amuser. Qui plus est, les optimistes avaient tendance à surestimer ce qu'ils avaient gagné dans le passé et à continuer de jouer même après avoir perdu. La conclusion des auteurs était:

"Nos données ne supportent pas, et nous ne suggérons pas, que les optimistes sont plus susceptibles que les pessimistes de s'impliquer dans le jeu. Nos données suggèrent, cependant, que les optimistes sont plus susceptibles de maintenir la croyance qu'ils peuvent gagner au jeu et à persister dans le jeu après des pertes. "

Comme l'indique le titre du document, la préférence pour un optimisme bien défini.

3) Les optimistes reportent leurs économies à l'avenir.

De tous les effets négatifs sur l'optimisme sur les décisions financières, ce dernier a le potentiel de produire le préjudice le plus à long terme pour le plus grand nombre de personnes. Dans mes propres recherches avec Leona Tam, nous avons étudié comment l'optimisme affecte l'épargne. Ce que nous étudions, ce sont les décisions des gens concernant le montant d'argent à épargner et le rôle des délais dans l'influence de ces décisions.

Lorsque l'on demandait aux participants combien ils épargneraient en mars prochain et combien ils économiseraient le mois prochain, ils ont donné des estimations significativement plus élevées pour mars prochain (ou autres mois à venir): 393 $ pour le mois prochain contre 841 $ pour mars prochain. Pourquoi? En pensant à un avenir plus lointain, les gens étaient plus optimistes, pensant qu'ils économiseraient alors plus d'argent. Mais quand le moment est venu, ils ont économisé encore moins d'argent que ceux qui ne pensaient qu'au mois suivant.

L'optimisme est également une des raisons pour lesquelles les Américains ont tendance à économiser moins d'argent que, disons, les Chinois. Dans d'autres recherches, Leona et moi avons constaté que les Américains ont tendance à croire en leurs progrès et succès futurs, et pensent qu'ils auront un revenu plus élevé dans le futur qu'ils le font maintenant. Ils reportent donc l'argent tout de suite et tombent dans le piège du «report d'épargne perpétuel».

Nous pouvons être optimistes et financièrement prudents en même temps.

Source: Bright Future par Matthias Ripp Flickr sous licence sous licence BY 2.0

La clé pour être à la fois optimiste et financièrement avisé est de se concentrer sur le présent. Bien qu'une perspective optimiste nous offre une perspective optimiste, elle nous fait aussi penser à l'avenir. Comme nous l'avons vu, lorsque l'on prend des décisions concernant l'argent, l'orientation vers l'avenir peut être nuisible.

L'astuce consiste à détourner notre attention du futur vers notre présent. Il y a plusieurs façons de le faire. Les Chinois le font en adoptant un «état d'esprit cyclique» qui met l'accent sur les aspects de la vie qui se répètent. Lorsque les Américains adoptent cette façon de penser circulaire, ils économisent aussi plus d'argent.

Heureusement pour nous, une fois que notre attention se concentre sur le présent, l'optimisme produit à nouveau des bénéfices. Cela nous aide à voir les aspects positifs des biens et les relations que nous avons déjà. La thérapie de détail ne semble plus nécessaire pour atténuer les sentiments négatifs d'une mauvaise journée. Au lieu de cela, il y a un sentiment de contentement. Dans un tel état d'esprit, il est facile de prendre des décisions prudentes concernant les dépenses et les économies.

À propos de moi

J'enseigne le marketing et la tarification aux étudiants de MBA à l'Université Rice. Vous pouvez trouver plus d'informations sur moi sur mon site ou me suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter @ud.