Le temps, c'est de l'argent … mais pas comme vous le pensez

Chaque conseiller les a rencontrés: Les clients qui ne survivront jamais à leur richesse, mais qui sont tellement anxieux qu'ils ne peuvent pas profiter de ce qu'ils ont. Ensuite, il y a ceux qui sont pleins de joie … alors qu'ils passent leur chemin dans la maison des pauvres. Bien qu'ils ne soient pas des clients faciles à utiliser, ces personnes sont de merveilleux exemples de la raison pour laquelle toute définition significative du «mieux-être financier» doit inclure plus que les chiffres d'un bilan.

Source: Source: Morningstar, Inc.

À Morningstar (où je travaille en tant que chercheur comportemental), nous avons combiné la recherche psychographique avec les approches démographiques traditionnelles afin d'en apprendre davantage sur les facteurs qui favorisent le mieux-être financier. Ici, nous allons regarder l'un des résultats de ce travail, qui pointe vers un important moteur de l'accumulation de richesse (la dimension numérique du bien-être financier).

(Mental) Le temps c'est de l'argent

Dans un sondage mené auprès de plusieurs centaines d'Américains, nous avons constaté que même si le revenu influait sur les taux d'épargne des gens, d'autres facteurs démographiques comme l'âge, l'éducation, le sexe et la région étaient moins importants. Ce qui était particulièrement intéressant, c'est qu'un facteur important lié à la fois aux soldes d'épargne et aux habitudes d'épargne n'était pas lié à la démographie. Cela avait à voir avec le temps. Plus précisément, le temps mental.

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Les personnes qui pensent plus loin dans l'avenir ont tendance à épargner plus fréquemment et à accumuler des soldes d'épargne plus importants dans les catégories d'épargne-retraite et d'épargne-retraite. Ce qui était particulièrement frappant est que cet effet était significatif même en contrôlant pour le revenu, l'âge, le genre et l'éducation.

S'il vous plaît insérez votre légende ici.

Source: Source: Morningstar, Inc. Les niveaux de revenu vont de <0K.an à 200K $ / an. Les penseurs à long terme (à droite) pensent à cinq ans d'avance ou plus. La ligne rouge indique la droite de régression pour chaque groupe.

Dans le graphique ci-dessus, le groupe de gauche pense à court terme. Le groupe de droite pense plusieurs années à venir. Parmi ceux qui pensent à long terme, même ceux du groupe au revenu le plus bas (moins de 10 000 $ par année) avaient des habitudes d'épargne qui rivalisaient avec les penseurs à court terme du groupe à revenu le plus élevé (plus de 200 000 $ par année). Ces habitudes comprennent l'épargne de chaque chèque de paie, l'épargne pour les gros achats, l'épargne pour des objectifs à long terme tels que l'achat d'une maison et l'épargne pour la retraite.

Le contraste entre les penseurs à court et à long terme est encore plus frappant lorsque l'on considère les soldes d'épargne-retraite.

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Les niveaux de revenu varient de <10 000 $ à 200 000 $ par année. Les penseurs à long terme (à droite) pensent à cinq ans d'avance ou plus. La ligne rouge indique la droite de régression pour chaque groupe.

Source: Source: Morningstar, Inc. Les niveaux de revenu vont de <0K.an à 200K $ / an. Les penseurs à long terme (à droite) pensent à cinq ans d'avance ou plus. La ligne rouge indique la droite de régression pour chaque groupe.

Dans ce graphique, nous voyons que lorsque l'horizon mental d'une personne est court (le groupe de gauche), elle n'a pas autant d'économies pour la retraite que ceux qui pensent à long terme, même s'ils en gagnent plusieurs milliers de plus longtemps. penseurs à long terme Ceux qui pensent à long terme, tant qu'ils gagnent au moins 25 000 $ par année, trouvent des moyens d'épargner pour la retraite. Encore une fois, cet effet était significatif même en tenant compte de l'âge, de l'éducation, du sexe et de la région géographique. Clairement, le temps (mental) est l'argent.

Qu'est-ce qu'une personne à faire?

D'abord, faites le point sur votre horizon temporel mental. À quelle distance avez-vous tendance à penser et planifier? Quelques semaines? Mois? Années? Vos décisions quotidiennes seront profondément affectées par votre horizon temporel mental. Le travail précédent que j'ai fait dans cet espace a montré que l'horizon temporel mental et la clarté de l'image de l'avenir peuvent même réduire les effets de l'impulsivité sur les comportements financiers.

Si vous estimez que vous avez une moyenne d'avance de moins de cinq ans, vous risquez d'être confronté à des ratios d'endettement plus élevés, à des taux d'épargne plus faibles et à des dépenses plus impulsives. Les bonnes nouvelles sont qu'il y a de l'espoir.

Vous aider à «voir» plus loin dans le futur peut affecter les choix que vous faites aujourd'hui. Une façon amusante de le faire est de vieillir le progrès de votre visage. Lorsque les gens se sentent plus proches de leur futur, ils ont tendance à être de meilleurs épargnants.

Cependant, certaines personnes peuvent craindre de voir leur visage vieilli. Dans ce cas, les exercices de visualisation peuvent vous aider à réfléchir aux objectifs que vous aimeriez atteindre dans le futur. De nombreux conseillers financiers demandent aux clients d'écrire un essai qui détaille ce qu'ils aimeraient vivre une fois qu'ils atteignent l'indépendance financière, et de l'apporter à leur réunion d'examen du plan. Cela peut aider les clients à affiner leurs objectifs et à cerner leurs priorités, ce qui aide également à établir des attentes numériques réalistes pour la vie après la retraite. Où allez-vous vivre? Comment allez-vous passer votre temps? Avec qui allez-vous passer votre temps? La chose importante à retenir avec la visualisation est le détail. Dans notre recherche, nous avons vu que la clarté de l'image mentale d'une personne avait un grand impact sur le comportement (presque autant que l'horizon temporel). La combinaison de la pensée plus loin et de la pensée avec clarté et détail est un puissant stratagème pour générer de meilleurs comportements d'épargne.

Penser à l'avance est une habitude, et toutes les habitudes prennent du temps à construire. Si vous avez l'habitude de penser à court terme, essayer de pousser votre vision sur 30 ans peut être irréaliste. Pensez-vous seulement aux six prochains mois? Essayez de penser à 1 an à partir de maintenant. Pensez-vous un an ou deux à venir? Relevez le défi de faire un plan de trois ans. Ce facteur mental peut affecter des milliers de minuscules décisions quotidiennes et, en fin de compte, cela peut faire la différence entre une retraite opportune et sûre et une retraite différée et précaire.

Plus à venir

La semaine prochaine, je parlerai de l'un des facteurs qui sous-tend le côté émotionnel du mieux-être financier. Une exploration plus détaillée de ce travail sera publiée dans un prochain livre blanc de Morningstar.

– Dr. Sarah Newcomb est économiste comportementale pour Morningstar, Inc.