L'histoire est remplie d'histoires de gagnants et comme le dit le vieil adage, "Tout le monde aime un gagnant!" Il va de soi que s'il y a un gagnant, il doit y avoir un perdant, et inversement "Tout le monde doit détester un perdant!" regardez Wall Street et voyez les gagnants et les perdants bien en vue; et bien sûr, puisque tout le monde aime un gagnant, l'argent va au gagnant; et inversement, l'argent fuit les perdants. Mais quand il s'agit d'investir et le comportement des investisseurs, cela n'a pas nécessairement de bon sens.
Les histoires sont une excellente façon d'apprendre et je me souviens il y a plusieurs années, Don Connelly, un expert en marketing de l'une des sociétés de fonds communs de placement a raconté l'histoire du thon qui est restée avec moi pendant toutes ces années. L'histoire se présente comme suit: Chaque semaine, vous avez sur votre liste de courses quatre boîtes de thon Bumblebee, emballées dans l'eau et bien sûr la variété de germon blanc. Le prix est d'environ 4 $ par canette. Une semaine, vous venez et trouvez que votre thon préféré est en vente à vendre à 4 canettes pour 1 $. Qu'est ce que tu vas faire? Pourquoi? Faites le plein de tous les thons que vous pouvez transporter, bien sûr. Maintenant pour la morale de l'histoire. Lorsque les stocks sont mis en vente, peut-être en raison de cycles économiques ou d'autres facteurs, et que les cours des actions diminuent, les placements se déroulent comme si leurs cheveux étaient en feu, plutôt que de les stocker lorsqu'ils sont en vente. Pour le thon, vous achetez tout ce que vous pouvez porter. C'est un comportement normal.
Les investisseurs sont câblés différemment, suivant les gagnants comme des groupies, car «tout le monde aime un gagnant» et nous voulons tous être des gagnants. Mais ce peut être une courte distance à la catastrophe, regardons un exemple: un investisseur achète un stock de croissance aujourd'hui avec un prix de 500 $ par action. Afin de doubler l'investissement, le prix de l'action doit s'élever à 1 000 $ par action. Bien que cela soit possible, personne ne sait si cela se produira et, dans l'affirmative, combien de mois, d'années ou de décennies, jusqu'à ce qu'il le fasse. Ces entreprises qui ont un prix élevé sont généralement de grandes entreprises renommées qui attirent beaucoup d'attention.
À l'inverse, une société qui pourrait être hors de la cote, profil bas, un stock de valeur, où la valeur comptable est de 20 $ par action et le prix du marché est de 10 $ par action, il est plus sûr de supposer que le stock atteindra sa valeur comptable plus tôt que le stock de croissance à prix élevé va doubler. Certes, il n'y a aucune garantie, mais cet exemple est conçu pour illustrer le fait que les entreprises les plus cotées / à prix élevé ne sont pas toujours la meilleure solution.
Prendre de bonnes décisions financières est rarement aussi simple que de lire une liste de gagnants dans un magazine et, normalement, aller à l'encontre de la foule rapporte une plus grande récompense à long terme – cela demande du courage et une vision à long terme. Historiquement, les actions de valeur (les sociétés défavorisées dont la valeur comptable est supérieure à celle du marché actuel) surperforment les actions de croissance (sur une base de gains) – bien qu'il y ait des périodes où la croissance surperforme la valeur.
Faire ce qu'il y a de mieux pour vous n'est pas toujours simple, facile ou évident – cela demande du temps, des efforts et un désir d'atteindre un niveau de satisfaction dans votre vie financière. La meilleure façon d'y arriver est de travailler avec une équipe d'experts qui peut vous guider, des intervenants de soutien et de communication et la volonté et le désir de mesurer votre «victoire» en fonction de votre propre échelle – et non de quelqu'un d'autre.
