Pourquoi les gens intelligents font des erreurs muettes avec leur argent: Partie 2

Source: Source: Sam Valadi / flickr

Dans la partie 1, nous avons examiné les erreurs de pensée liées à de mauvaises décisions d'investissement. Les scientifiques du comportement reconnaissent que ces types de biais cognitifs peuvent coûter un paquet aux investisseurs. L'investisseur averti est celui qui est conscient de ces pièges mentaux et prend des mesures pour éviter d'y pénétrer. Comme Socrate était célèbre pour l'enseignement, «Connais-toi toi-même», en regardant de plus près vos propres processus de prise de décision, vous pouvez aider les gens intelligents à prendre des décisions d'investissement plus intelligentes. Voici quelques-uns de ces pièges cognitifs:

11. Le biais de réciprocité

Qu'est-ce que c'est : La tendance à aimer ceux qui nous aiment.

Commentaire: Nous nous attendons à ce que les actions nous rappellent. Après tout, après avoir investi notre argent durement gagné, nous nous attendons à ce qu'ils réciproquent en augmentant en valeur. Quand ils ne le font pas, nous nous mettons en colère contre eux et voulons les punir en les vendant. Mais la réalité est que nous ne faisons que nous punir lorsque nous vendons prématurément ou dans un état de panique ou de colère.

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12. Biais d'ancrage

Qu'est-ce que c'est : Forger un jugement mental sur la valeur d'une action basée sur un certain nombre arbitraire, comme le prix auquel vous l'avez acheté.

Commentaire : Les investisseurs peuvent se contenter d'une action perdante dans la conviction qu'elle reviendra finalement à un prix d'ancrage, qui est généralement le prix qu'ils ont payé pour cela. Inversement, le biais s'applique également au fait de ne pas acheter un titre en hausse qui peut être une bonne valeur car nous pensons que nous aurions dû l'acheter lorsque son prix était inférieur.

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13. Illusion de contrôle

De quoi s'agit-il ? Les investisseurs peuvent croire qu'ils peuvent gérer des mouvements à court terme sur le marché, malgré le fait que tous les professionnels de l'investissement leur disent qu'ils ne le peuvent pas.

Commentaire : Chaque fois que vous pensez contrôler les mouvements d'une action, méfiez-vous! La plupart d'entre nous détestons admettre combien de nos gains dépendent du hasard et combien peu nous savons vraiment sur l'orientation future du marché.

14. Préférence de la comptabilité mentale

Qu'est-ce que c'est: La tendance à placer différents investissements dans différents comptes mentaux.

Commentaire : Nous en venons à croire que ce qui compte vraiment à la fin de la journée est notre gain ou perte cumulé (combiné). Par conséquent, nous sommes plus disposés à conserver une action perdante parce que, dans notre esprit, elle est «équilibrée» par d'autres gains.

15. Préjugé de Herding

Qu'est-ce que c'est: La tendance à suivre la foule (même au large d'une falaise).

Commentaire : Suivre le troupeau fournit un (faux) sentiment de sécurité. Comme les lemmings à la mer, le troupeau peut être noyé.

16. Mythe de la psychokinèse

Ce que c'est : La croyance que nous pouvons déplacer un stock par la force de la volonté ou en augmentant notre position.

Commentaire : Les salons de clavardage sont remplis de gens qui encouragent les autres à se placer derrière le stock et à le pousser vers le haut. Ne vous laissez pas prendre à croire que vous pouvez pousser un stock plus haut.

17. Investissement axé sur les émotions

Qu'est-ce que c'est? Prendre des décisions d'investissement basées sur les émotions plutôt que sur la raison.

Commentaire: Nous pouvons acheter ou vendre des actions en raison d'une impression "instinctive" que le marché est sur le point d'obtenir. L'investissement axé sur les émotions nous permet de baser nos décisions importantes sur notre argent sur des sentiments bruts plutôt que sur des faits ou des conseils judicieux.

18. Biais des coûts submergés

Qu'est-ce que c'est: La tendance à s'en tenir à un investissement en raison de l'argent, des efforts et du temps déjà investis dans celui-ci.

Commentaire : Cela peut vous conduire à rester avec un stock perdant plutôt que de réduire vos pertes. La question que vous devriez vous poser est la suivante: «Seriez-vous prêt à racheter l'action à son prix actuel?» Si non, détrompez-vous.

19. La ruée addictif

Qu'est-ce que c'est: L'attrait d'un marché en hausse est si fort que vous y êtes entraînés.

Commentaire : Un marché en hausse est comme la ruée que vous obtenez d'utiliser un médicament. Vous en voulez toujours plus et finissez par acheter sans discernement. Cela semble si facile. Mais comme les conséquences d'une drogue haute, faites attention à l'accident inévitable.

20. "C'est différent cette fois"

Qu'est-ce que c'est? Penser que les règles de l'économie et de l'investissement sain ne s'appliquent plus.

Commentaire : Les professionnels de l'investissement disent que ce sont les quatre mots les plus dangereux dans la langue anglaise.

© 2016 Jeffrey S. Nevid