Ce que les banquiers de Madoff auraient pu savoir
La limite entre ce que nous savons et ce que nous ne connaissons pas n'est pas aussi nette que nous aimerions le croire. Les banquiers de Madoff étaient-ils au courant de son stratagème de Ponzi, comme il le prétendait? Ne savaient-ils pas? Ou ne savaient-ils pas qu'ils le savaient?
En tant que psychanalyste, j'ai appris à apprécier comment l'esprit rejette les faits indésirables. Au service de la survie, l'information familière ou inutile est éliminée. Mais le système lui permet de se débarrasser d'autres signaux, d'anomalies ou de menaces à sa sécurité émotionnelle. Est-ce ce qui est arrivé aux banquiers de Madoff?
S'ils avaient sifflé Madoff, ils auraient attiré l'attention sur leur propre mauvais jugement en lui faisant confiance et, dans de nombreux cas, en lui renvoyant leurs amis et clients. En protégeant Madoff en écartant les signaux d'éventuelles fraudes, ils se protégeaient eux aussi.
Ils conservaient également leur appartenance à la fraternité des banquiers et autres investisseurs. Les dénonciateurs sont notoirement méconnus et généralement ostracisés. Non seulement sont-ils considérés comme déloyaux, ils attirent l'attention sur des faits que les autres ne veulent vraiment pas savoir.
Que l'esprit fonctionne de cette façon a des implications pour ceux qui veulent éviter la malhonnêteté. Il est trop facile de jeter l'information qui causera un malaise affectif aigu, sans parler de la perte de profits – même si les conséquences sont illégales. La tendance est normale, mais elle n'est guère une justification de l'ignorance ou une défense contre la culpabilité. Au contraire, il souligne la nécessité d'une vigilance vigilante et de garanties rigoureuses.
Nous devons travailler dur pour contrecarrer cette tendance égoïste de la conscience. D'une part, nous devons vouloir être honnêtes et être prêts à renoncer à certains avantages que nous pourrions obtenir par la suite. D'autre part, nous devons faire intervenir des étrangers, ceux qui ne sont pas contaminés par nos propres conflits inconscients.
Les étrangers ne seront pas seulement libres de ce biais, mais ils peuvent être motivés pour détecter et amplifier les faibles signaux de danger. Les comptes rétrospectifs de la bulle de crédit montrent à quel point les banquiers et les gestionnaires de hedge funds se sont permis d'écarter les signaux de danger et de plonger au-dessus de la falaise. Des gestionnaires de risques ont été mis en place pour se prémunir contre les risques de risques excessifs, mais ils ont été systématiquement ignorés, contrecarrés ou entraînés dans le processus de rejet d'informations indésirables.
C'est pourquoi nous avons besoin d'une réglementation. Personne n'aime les régulateurs. Ils nous disent des choses que nous préférerions ne pas savoir. Mais c'est exactement le point.
Nous devons savoir ce que nous ne voulons pas savoir.
