La montée et la chute de l'assurance de soins de longue durée

Cette année en 2017, deux petites unités d'assurance de Penn Treaty American Corporation – avec des actifs combinés d'environ 600 millions de dollars, mais des passifs dépassant 4 milliards de dollars – feront faillite.

Ceci est peu susceptible d'affecter beaucoup des plus grandes compagnies d'assurance dans le pays qui vendent l'assurance de soins de longue durée comprenant (par ordre de part de marché) Genworth Financial, John Hancock, Métropolitaine, CONSECO, UNUM, AEGON, Prudential d'Amérique, Northwestern Mutual, Ameriprise et New York Life.

Les polices d'assurance de soins de longue durée (SLD) couvrent les services et peuvent couvrir les soins de garde, les soins de santé à domicile, les soins palliatifs, les soins à domicile assistés, les garderies pour adultes et les soins infirmiers qualifiés. Ce sont des services non éligibles aux particuliers via Medicare ou Medicaid. Bien que Medicaid, un programme fédéral et d'État paie pour les maisons de soins infirmiers, il est disponible uniquement pour les pauvres ou si vous pouvez "dépenser" vos actifs pour montrer que vous êtes démunis et donc admissible.

Les deux assureurs de Penn Treaty comptaient environ 79 000 souscripteurs de polices de soins de longue durée. Mais comme tous les États ont un fonds de garantie, ces assurés sont couverts. Pour l'instant, et cela changera probablement, les assurés resteront couverts par une telle association de garantie financée par d'autres assureurs et contribuables. Cependant, dans la plupart des états, leurs réclamations seront plafonnées à 300 000 $, ce qui pour la résidence de soins infirmiers couvre de façon optimiste environ trois années de service.

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Les organismes de réglementation savaient que le plan de Penn Treaty tentait de sous-coter le marché en ayant des primes irréalistes fondées sur des hypothèses de marché irréalistes connues. Il était impossible pour Penn Treaty de couvrir leurs dettes dès le départ. Ils ont été conçus pour défaut. La plupart des caisses de retraite sont également optimistes quant à leurs revenus. Alors que les assureurs repartent avec leurs bénéfices et leurs primes, les compagnies d'assurance publiques, étatiques et autres sont laissées pour couvrir le coût. Eugene Woznicki, président du conseil d'administration de la société mère Penn Treaty American Corp reste occupé à vendre de l'assurance à travers de nombreux États en vertu de la Loi sur les soins abordables.

Source: Flickr / Commons / Ian Campbell

L'assurance privée n'est qu'un petit joueur – moins de 8% – sur le marché national de l'assurance à long terme. Medicaid couvre la moitié du marché et est le joueur le plus important, suivi de sa poche (19%) et d'autres assurances publiques (21%). L'intérêt pour l'assurance soins de longue durée est qu'elle est susceptible de croître sous l'administration entrante. Avec Medicaid et Medicare en voie d'être réduit, l'assurance privée pourrait voir une résurgence. Les services et le soutien à long terme ont changé au cours des vingt dernières années. Les personnes âgées ont utilisé davantage de services à domicile et à base communautaire (HCBS). C'est en partie la préférence pour les personnes âgées de demeurer chez elles, en partie à cause des coûts, et en partie à cause des obligations des États en vertu de la décision Olmstead de la Cour suprême qui oblige les États à soutenir les gens dans la communauté.

D'un autre côté, les dépenses potentielles en soins de longue durée représentent une source importante d'incertitude financière pour la plupart des personnes âgées. Bien qu'environ un tiers seulement des 65 ans actuels entreront dans une maison de retraite, et que la plupart des séjours en maison de retraite dureront moins d'un an, il y a une grande crainte que les réserves personnelles accumulées pour couvrir ces coûts soient insuffisantes. Nous voyons cette peur psychologique chez les personnes âgées qui dépensent leurs actifs pour devenir admissibles à Medicaid.

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Afin d'être admissible à Medicaid les candidats ne doivent pas avoir plus de 2 000 $ en actifs "dénombrables", un montant qui varie selon l'état. Les demandeurs peuvent protéger leurs économies conjointes en les dépensant sur des actifs non dénombrables comme une nouvelle maison, prépayer les frais funéraires, rembourser une hypothèque et d'autres coûts autorisés par l'État. La Fondation SCAN a fait une étude en 2013 sur qui sont ces personnes âgées et pourquoi elles dépensent? Les résultats montrent que ceux qui dépensent vers le bas constituaient près de 10 pour cent de la population âgée de 50 ans et plus d'admissibilité Medicaid. Environ la moitié des personnes qui ont dépensé jusqu'à l'admissibilité de Medicaid n'ont pas utilisé les services et soutiens à long terme (LTSS) mais sont restées dans la communauté en utilisant des services de soins personnels. La plupart ont un revenu disproportionné et ont beaucoup moins d'actifs que les personnes qui ne dépensent pas. Ce que cela nous dit, c'est que ceux qui dépensent sont préoccupés par les adultes plus âgés. Ils ne voulaient pas être un fardeau pour leurs enfants et n'avaient pas suffisamment de capital – ou d'incitatif – pour acheter une assurance soins de longue durée. Être admissible à Medicaid était leur assurance à long terme. C'est une stratégie psychologique pour répondre à leur peur, plutôt qu'une stratégie économique pour tirer profit du système. Ces personnes sont ce que le marché appelle la «masse moyenne», le groupe d'âge de 55 à 64 ans avec un revenu annuel moyen de 75 000 $ et l'actif moyen total (excluant la valeur résidentielle) d'un peu plus de 100 000 $. Représentant 83% du marché cible de l'assurance SLD.

Sans aucun changement dans la politique, nous pouvons voir que Medicaid continuera à supporter le coût des soins de longue durée pour un nombre croissant d'Américains de «masse moyenne». Mais nous savons que le nouveau Congrès républicain menace de réduire le budget de Medicaid et permettre aux États d'avoir plus de contrôle. Promouvoir davantage de services à domicile et à base communautaire est une option, mais cela ne suffira pas car déjà plus de la moitié du budget de Medicaid est consacrée à ces services. La réalité est que les maisons de soins infirmiers sont déjà perçues comme un dernier recours pour les personnes âgées. Mais la montée de la démence verra cette option peu attrayante et indésirable devenir la seule option perçue. Une étude de 1998 a estimé que près de la moitié de toutes les demandes de soins de longue durée étaient liées à la démence, et ce n'est pas bon marché. Selon une enquête sur le coût des soins de 2015, le tarif journalier moyen pour une chambre privée est de 250 dollars dans le pays et de 220 dollars pour une chambre semi-privée, soit respectivement 91 250 et 80 300 dollars par an. Pour la plupart des gens, chaque année que vous passez dans une maison de retraite vous devez épargner plus que ce que vous gagnez en un an. À 50 ans, pour économiser 300 000 $ de valeur accumulée (sans intérêt) au moment où vous atteignez l'âge de 65 ans, vous économisez plus de 1 666 $ par mois. Pensez-y, et vous comprendrez la logique avec laquelle l'assurance dépendance doit composer pour faire des profits sans déclarer faillite.

La promotion de l'inscription volontaire à l'assurance privée ou publique a peu de chance d'attirer suffisamment de personnes pour réduire la dépendance de la nation à l'égard de Medicaid. Nous avons déjà essayé cela. LTC assurance qui a commencé en 1974 a eu une mauvaise réputation dès le début. Les individus à faible revenu ont été vendus des polices avec des primes qu'ils ne pouvaient finalement pas se permettre; les agents pourraient convaincre les gens d'annuler leur politique actuelle et de la remplacer par une nouvelle afin de leur permettre d'obtenir une commission supplémentaire; les assureurs qui auparavant n'avaient pas examiné l'état de santé au moment de l'émission de la police pourraient ultérieurement annuler les polices en raison de conditions préexistantes. Certaines de ces irrégularités ont ensuite été réglées en vertu de deux lois, la Loi type de 1987 sur l'assurance-soins de longue durée et le Règlement type de 1988 sur l'assurance-soins de longue durée, lorsque le marché a commencé à être mieux réglementé.

À l'heure actuelle, quand on va se fier davantage à l'assurance dépendance, la banqueroute de Penn Treaty et la culpabilité apparente des régulateurs pour permettre que cela se produise, malgré les avertissements précoces, ne sont pas de bon augure.

Rendre l'assurance SLD plus attrayante signifiera des options d'assurance obligatoires avec des primes plus faibles afin de couvrir plus d'adultes plus âgés. L'assurance privée devra payer pour une plus grande proportion des dépenses de l'ASLT, et réduire le nombre de personnes qui dépensent pour devenir admissibles à Medicaid. En 2008, le Congressional Budget Office (CBO) a écrit que «la croissance future des dépenses par bénéficiaire pour Medicare et Medicaid … sera le déterminant le plus important de longue date. Tendances à long terme dans les dépenses fédérales. "

Nous sommes déjà venus ici. En mars 2010, la controversée "CLASS Act" a été promulguée par le président Obama, qui visait à attirer davantage d'étudiants de la classe moyenne inférieure, mais elle a été rapidement abrogée en 2013, car elle était jugée intenable – dénommée "Ponzi" "Malheureusement, l'assurance LTC a toujours une mauvaise réputation. Les politiques de SLD du début des années 1980 et 1990 étaient sous-évaluées, trop promises, des contrats trop lâches et des hypothèses sur les coûts potentiels qui étaient sciemment optimistes. Malheureusement, pour être concurrentielles, toutes les autres entreprises étaient aussi optimistes quant à la capacité de couvrir leurs responsabilités que les entreprises les plus aventureuses. C'est comme une course vers le bas. En fin de compte, les mathématiques ne s'additionnaient pas et pour certains, comme Penn Treaty, ils devaient se coucher, alors que pour le reste des compagnies d'assurance, ils devaient augmenter leurs tarifs. Par exemple, en 2010, John Hancock a demandé une majoration de 40% pour la majorité de ses titulaires de contrats de soins de longue durée, tandis qu'AIG, MetLife et Lincoln National (LNC) ont tous demandé des augmentations entre 10 et 40%.

Les solutions ne sont pas simples. Un rapport de la Society of Actuaries publié par l'industrie en 2014 se penche sur la difficulté de régler le marché de l'assurance SLD, mais il est nuancé. Si le nouveau Congrès républicain abordera les solutions non-binaires reste à voir. Surtout quand il y a une grande peur sur les soins de longue durée alors que l'industrie reste souillée. La faillite d'une petite compagnie d'assurance LTC n'augure rien de bon pour le financement des soins de longue durée pour les Américains plus âgés.

© États-Unis Copyright 2016 Mario D. Garrett