Les titres nous crient sur les données financières solides signalées, incitant le marché boursier à monter de plus en plus haut. Pour certains, cela suscite un sentiment d'effroi, tandis que d'autres cherchent à acheter dans la force du rassemblement. Certains se demandent s'ils sont trop tard, tandis que d'autres permettent à un nouvel optimisme trouvé de croire que ce nouvel arbre poussera réellement vers le ciel, pour toujours et à jamais vers le haut. Avant que nous soyons pris dans les mots et les sentiments, essayons un peu de freiner et examinons comment nos croyances guident nos actions, ce qui nous amène à prendre de très mauvaises décisions.
Lorsque les actions sont hors de cause, en raison de la récession ou d'autres événements économiques ou non économiques, et que les prix du marché sont en baisse, les gens croient que la condition est permanente et donc la seule façon de conserver quelques cents sur le dollar. à vendre et à cacher leur changement sous le matelas. Lorsque la panique à part entière s'installe, la vitesse de cette action s'accélère et prend une vie propre, devenant une prophétie auto-réalisatrice, tandis que ceux qui étaient «intelligents» assez pour sortir agitant leurs sacs à main de changement juste pour prouver leur éclat.
Avance rapide à un moment après la récession, lorsque l'économie est revenue suffisamment pour fournir suffisamment de confort là où les investisseurs estiment que s'ils ne reviennent pas avec leurs quelques pièces restantes, ils auront raté le marché et montreront hors de leur manque d'acuité financière.
Regardons quelques chiffres:
Le 9 octobre 2007, le Dow a clôturé à 14 164
Le 5 mars 2009, le Dow a clôturé à 6 594 (-53,45% -à partir du 9 octobre 2007)
Le 26 juin 2009, le Dow a clôturé à 8 438 (+ 27,97% par rapport au 5 mars 2009)
Le 22 mars 2013, le Dow a clôturé à 14 512 (+ 71,98% par rapport au 26 juin 2009)
Il est sûr de dire, que l'investisseur qui a vendu pendant la période de panique de la récession n'est pas heureux, ayant vu leur richesse diminuer en raison de leurs propres comportements émotionnels. Il est également prudent de dire que l'investisseur qui s'est accroché et n'a pas paniqué et vendu, tout en ne remportant pas des récompenses pour des rendements élevés, est indemne de la catastrophe.
Certains pourraient regarder les chiffres et décider qu'ils ont déjà raté le marché et continueront donc à gagner 0,0% sur leurs fonds d'argent plutôt que de faire face à un autre désastre du marché. Avant de vous confier au purgatoire financier, il est peut-être temps de repenser votre système de croyance et de ne pas compter sur vos émotions ou vos capacités de «raisonnement» financier, mais en remodelant vos investissements selon des règles très simples.
Règle n ° 1: Les marchés se déplacent de haut en bas et pas toujours ensemble.
Règle n ° 2: Votre véritable horizon temporel devrait être un guide important pour prendre des décisions d'investissement
Règle n ° 3: Si vous avez un horizon à long terme (vous n'aurez pas besoin d'encaisser votre investissement tout à la fois à court ou à moyen terme), quel système de soutien avez-vous besoin pour vous aider à traverser les inévitables années difficiles? ? Assurez-vous de le créer avant de jeter votre argent pour encore un essai à la bague en laiton.
Règle n ° 4: Les attentes vous tueront. Si vous achetez un stock, vous vous attendez à ce qu'il augmente – vous vous préparez à l'échec. Bien qu'il puisse augmenter le prix, il ne le fera pas simplement parce que vous avez pris la décision d'achat.
Règle n ° 5: Travaux de diversification. Ce n'est pas sexy, ni vous donner des droits de vantardise au club de golf ou cocktail, mais une bonne diversification vous offre une meilleure chance de ne pas être tué sur le marché que si vous essayez de sélectionner une poignée de stocks de certains " experts "(ou pire, les journalistes).
Règle n ° 6: Les marchés ne sont pas le problème, vous êtes!
Si vous avez besoin d'une preuve supplémentaire, essayez celle-ci sur:
Les rendements annualisés sur 20 ans de 1992 à 2011:
REITS 10,9%
Huile 8,6%
S & P 500 7,8%
Or 7,6%
Obligations 6,5%
EAEO 4,0%
Inflation 2,5% (IPC)
Investisseur moyen 2,1% (Dalbar, Inc)
Toutes les classes d'actifs et l'inflation ont surperformé le rendement moyen de l'investisseur. Pourquoi? Comportement – nous pensons que nous sommes capables d'intellectualiser nos décisions, alors qu'en fait, nos décisions sont émotionnelles.
Est-ce le bon moment pour acheter? Je ne sais pas, cela dépend de votre capacité à freiner vos émotions de la peur et de la panique à l'optimisme débridé et à maintenir le cap dans toutes les conditions du marché. C'est à vous de vous comporter mieux que l'investisseur «moyen».
